文 | 青橙财经 青沐
编辑 | 六子
2024年，风电经历了重要的变化，涉及技术、质量、商业模式等诸多方面。
风电与光伏等兄弟行业一样，长期被视为内卷过度的行业。但在当前风电企业卯足了劲出海的背景下，一些改变行业走向的动作正在进行。
其中，常常被忽视的一点是，风电出海出现了不一样的突破点：既在欧美找市场，也要去新兴市场找突破口。
哪里是新兴市场？印度、中亚、拉美、非洲，这些看起来不那么“富裕”或者喜欢讲能源故事的区域，反而有很强的风电需求，给越来越多的风电企业送上了富贵。
01 这些公司，在新兴市场频频拿单
从中国风电企业三季度的业绩来看，它们的好转在进行。比如金风科技三季度净利飙升4195%，达4.05亿元，运达股份第三季度净利破亿。别看数额不惊人，在风电行业，这个扭转其实已经足够重要。
风电是全球行业，全球行业的利润来自四面八方。卖组件、卖设备、卖方案都是它们的商业模式，这里面藏着一个有趣的点：就像跨境电商有人就有需求、传音手机在非洲做生意不输国内的道理一样，哪里有风电的需求，哪里就有赚钱的机会，这和地区的贫富其实无关。
比如，三一重能是国内排名前五的风电整机商之一，在国内的市场份额为10%左右。它在国内竞争，但也更看重海外能给自己抬一抬身位的机会。
图源三一重能官方微信公众号
最近，它喜提印度1.6GW风机订单，官方公布的消息显示，交易涉及印度最大钢铁生产商JSW集团下属三家子公司，和新加坡胜科集团印度子公司。三一重能海外营销负责人关锋在10月31日的业绩会上介绍，这次交易反而比国内业务还赚钱：
“印度1.6GW风机订单的毛利率将高于国内5个点以上。该订单的综合报价包括风机产品、运费、关税等一系列费用。”
这种利润上的反向差异，让三一重能在海外特别积极。据悉，今年它在海外取得较大突破，订单多点开花，印度、东南亚、中东、欧洲都有订单中标。
同样在印度，全球装机规模第二的远景能源，已经连续两年拿下市占率第一。一位发言人说：“印度市场比中国市场利润好得多，几乎是倍数的关系。”
另一家知名风电企业明阳智能，在巴西取得了新进展。明阳智能10月24日与巴西塞奈可再生能源创新研究所（ISI-ER）签署了一份合作协议，未来要合作研究海上风电，涉及供应链、技术和物流等。
图源明阳智能
巴西，是全球第四大风电需求市场，排在中国、欧洲、美国之后，按国家计算甚至属于第三名，德国和印度还要排在巴西后面。巴西的风电资源以及和中国的市场关系都比较好。明阳智能，是懂“人情世故”的。
盈利飙升的金风科技，全球化布局非常广。就拿新兴市场中的非洲来说，金风科技进非洲在整个中国风电企业队伍中都算早的，但2022年以前主要是铺垫。
2023年，故事的变化来了。中国可再生能源学会风能专业委员会（下称风能委员会）统计，金风科技2023年出口到非洲的风机容量为632MM，竟然占到了公司当年总出口量的37.1%。更强的是，它今年前9个月已经实现装机和在手的非洲订单容量接近2GW。
图源金风科技官方微信公众号
“爆单”的故事频繁上演，不是中国厂商运气好。而是在这个被内部人诟病太卷的行业，卷出来的意识确实全球领先。
02 不止靠低价，增长有新招
凡是谈到中国制造领域的对外输出，势必有观点谈到中国制造业强大、成本低。这当然是事实，但新兴市场的客户不是傻子，不会因为对一个价格的认可，就放如此多供应商进入自己的市场。
首先，价格低是事实，但这是因为中国供应链齐全且技术进步显著，风机成本持续下降，所以在海外依然有很好的利润。
国信证券统计，中国风机铸锻件的产量占全球产量70%，叶片、塔筒、发电机组、主轴在海外市场渗透率分别在20%—40%、20%—30%、50%、60%—70%。
而很有利的一点是，风机产业链不长，我们能看到的塔筒、扇叶，其实通用性很强。中国企业，全部都能生产。光整合性上，三一、远景这些跨了多个产业链的企业，就赢下一大截。
一名头部风机制造商的高管曾经回复媒体采访说：“我们的产品在海外投标时比欧洲企业报价能低20%，在这个基础上还有比较丰厚的毛利。”中国制造，性价比遥遥领先。
其次，中国厂商学会了在海外培育产业链，或是掌握关键项目，和地方利益绑定。利益一致了，很多地方问题就很容易解决。
比如在印度当大哥的远景能源，在印度设置了主机厂、叶片厂，一个工厂能带动几百个印度人的就业。当地政府把工厂视为半个本地企业，税收等方面和当地利益共享，这让对方很难拒绝远景的诱惑。
今年8月底，作为中国最大风电整机企业，金风科技在巴西的巴伊亚州卡马萨里市风电装备制造基地终于投运。这是金风科技全球首个海外工厂，年产能150台，差不多是巴西风电整机市场25%到30%的份额，重要性一下子得到了凸显。
而它能这么顺利地落地巴西，少不了巴西和中国市场的良好关系支持：中广核、三峡集团等央国企都在巴西有项目，中材科技等零部件供应商也早就安家落户，合作是一件皆大欢喜的事情。
再来看三一重能，在中亚的第一、第二大经济体——哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，三一重能都已做好工厂投资的规划。
图源三一重能
中国是哈萨克斯坦第一大贸易伙伴国、第一大出口目的地国，所以，三一重能把中亚地区首个落地项目——阿尔卡雷克风电项目放在了哈萨克斯坦，加上另一个项目，合计要给这个国家每年提供超过4亿度电，缓解其用电难题。而在投资价值方面，仅乌兹别克斯坦境内的风力发电场，就预计要投资12亿美元。这份“外资红利”，落到哪个国家头上都很难拒绝。
最后，看着中国厂商在新兴市场狂飙，一向防备的欧美玩家这会儿没空来防备中企，给中国企业减轻了竞争压力。
瑞银研究称，来自北美和欧洲的全球行业龙头正撤出新兴市场。原因是，没有一个好的制造业基础，海外龙头过去四年盈利萎缩、交付出问题，烦恼缠身。
根据全球风能理事会（GWEC）数据，全球风电主机制造产能，中国占60%，欧洲占19%，其他均为个位数。欧洲企业说起来比中国企业早发展20年，但制造业根基不稳，导致如今维护自己的一亩三分地都变得困难。
2021年到2022年，丹麦龙头维塔斯风机平均每千瓦售价大涨三成，公司毛利竟不升反降，一度低到0.8%。传奇巨头西门子旗下风机巨头歌美飒，从2020财年开始连亏四年，2023财年巨亏43.4亿欧元。恶性循环，悄然产生。
对比之下，中国风电企业竞争力大增，因此在欧美厂商退出的新兴市场继续发光发热。
03 全球装机要翻番，中国厂商继续赢
彭博新能源财经在10月的北京国际风能大会上做出论断：中国风电整机厂商主要的出海目的地集中在发展中国家，这部分市场的特点就是成长性强。2024年到2030年，中亚、东南亚、非洲以及南美地区这些中国企业的目标市场，新增装机量将达到110GW。
与此同时，GE、西门子这些欧美风电企业为了保利润退守老家，反而会继续让中国厂商可以增强自己的规模效应和技术迭代能力。
为什么这么说？来看市场环境，去年亚太地区新增装机同比增长106%，非洲和中东装机同比大增182%，中国厂商是这些新增的主力，对地区的特点和客户的心理摸得越来越熟悉，后续的成长很可能让欧美厂商再难追上。
比如在印度，中国厂商为什么打入市场变得容易？一个很重要的原因是，印度市场主要运用3MW级别风机，这是中国厂商早就熟练的设备类型。虽然并非单体价格更高的超大规模风机，但对中国厂商而言，这样的普通订单也能做出不错的毛利率。反观欧美厂商，要跨越山海去印度做这样的“小订单”，经济上根本划不来。
而且随着装机规模增加，中国风机的价格优势也将让欧美厂商看不见背影，这就是规模效应的力量。据彭博新能源财经数据，今年上半年，中国以外的陆上风机价格在1000美元/千瓦左右，而中国的陆上风机价格只要300美元/千瓦。
更重要的是，由于能源项目对安装投产有严格的时间要求，履约服务的能力和效率就变得格外重要。据财新报道，2023年，塞尔维亚的一个单体陆上风电项目原本选定了一个国外厂商，但对方却报出了长达18个月的交货时间，还不包括最后的调试安装。最终，项目方找到了运达股份，后者仅用3个月就实现了项目落地。
由此可见，中国厂商已经形成了非常全面且高效的出海方法论。在新兴市场，中国厂商的特点又格外适应这些尚处于发展中的国家。一个有意思的小细节是，2007年，中国实现第一台风电机组出口。当时出口的目的地，就是南美国家智利，而非订单价格更高的欧美国家。
基于中国企业优势，瑞银统计称，预计到2030年，中国厂商将在亚太、中东和非洲及拉美地区占据主导地位，到2030年其市场份额有望从现在的不足30%升至60%以上。
图源瑞银
归根结底，从2013年，三峡集团通过收购葡萄牙电力集团、巴西国家电力集团所属的11个风电项目进入巴西风电市场算起，中国风电企业在巴西、印度等新兴市场尝试本地化之路到现在，“从0到1”的过程已经走了近十年。后续，我们将开始经历“从1到100”的关键进程。
并且，这个过程中，中国企业也以复杂的经历，掌握了应对海外局势变化的心得。最知名的经历如2011年，中国光伏风电曾经双双遭遇欧盟“双反”——反补贴和反倾销调查，反而让中国企业更能理解全球化视角下的合规与应诉问题。
如今，先发展风电的欧美巨头们几乎已经无力应对市场环境的变化，但风电市场的增长却不会停止。全球风能理事会预计，2024年至2030年，全球风电新增装机预计增加1200GW，相较于2023年底的数据实现翻一番。这个时代的舞台，最终将属于中国风电出海的佼佼者。