文｜半导体产业纵横
今年上半年，多家A股相关上市公司取得了亮眼的表现，亮眼的原因是在AI等因素的推动下，存储行业需求将继续增长，下半年PC（个人计算机）和智能手机市场的需求预计将有所回升，从而带动NAND Flash等存储产品出货量的增长。
从市场一线声音来看，广合科技最近表示通用服务器市场需求保持平稳增长，AI 服务器市场需求相比通用服务器市场需求，基数小但增速快，AI 服务器业务占比会逐步提升。
新一波AI服务器需求，蓄势待发。
01 奥特曼、马斯克两位大咖齐发力
OpenAI、马斯克同步猛攻AI建设，引爆新一波AI服务器需求。广达、纬创、纬颖、英业达等代工厂将获得商机。
OpenAI的ChatGPT在全球生成式AI市场人气爆棚，最新公布的每周活跃用户用户数突破2亿，较去年11月翻倍成长，并已吸引92%的世界500强企业使用ChatGPT服务，商用模型订阅用户更冲破100万，传出OpenAI高层正讨论为下一个大型语言模型，订出更高价订阅方案。
业界人士指出，ChatGPT用户激增，不仅反映市场对AI工具的接受度明显增加，也显示企业界对生成式AI技术的重视，OpenAI目前在AI领域持续独霸一方、占有领导地位。
OpenAI商用模型用户稳健成长之际，新一代GPT 5布局也传出新消息。三星存储业务总裁李正培（Jung-Bae Lee）日前在SEMICON Taiwan 2024演讲上，透露新一代GPT 5参数量将高达3兆至5兆，并采7,000颗英伟达（NVIDIA）B100芯片训练，今年就可望问世。
另一方面，奥特曼争取全球投资人投资AI基础建设的行动，也逐渐浮上台面。近期传出将先从美国各州启动，相关基础建设包括建设数据中心、扩建半导体厂等，所投入的资金预计达到数百亿美元，将持续催动可观的AI服务器潮。
无独有偶，马斯克在AI领域的布局也如火如荼进行中，马斯克宣布，旗下新创AI公司xAI已采用10万组英伟达H100芯片，打造号称目前全球最强的AI训练系统、超级电脑Colossus，近期正式上线。
马斯克并透露，将在未来数月内，让规模再扩增一倍，H100芯片将由10万组翻倍增加为20万组，其中包括5万组H200芯片。
奥特曼、马斯克两大咖齐发力，将为AI芯片需求点燃强劲成长引擎，助力AI服务器需求同步升温，广达、纬创、纬颖及英业达等代工厂，都将在这波AI成长列车中一路高飞。广达执行副总经理杨麒也说到下半年AI发展渐入佳境、只会更好，AI需求还是持续往上升，虽然有些产品进入转换期，市场对英伟达Hopper架构等既有产品需求还是非常强劲。
02 AI服务器拯救手机市场低迷？
智能手机行业正迎来新的拐点。
苹果的主要制造合作伙伴富士康报告称，8月销售额为5483亿元新台币（171亿美元），创下历史新高。这一速度较7月22%的增幅大幅上升。富士康的营收已开始从智能手机长期低迷中恢复，这得益于其为数据中心运营商提供包含英伟达AI加速器的服务器业务的不断增长。今年7月，富士康表示预计今年剩余时间的收入将增长，扭转连续几个季度的下滑趋势。2024年，该公司股价上涨近70%。
为什么呢？富士康已设定确保全球AI服务器市场40%份额的目标，这将依赖与许多全球最大科技公司的关系以及自己的制造专业知识。
比尔·盖茨曾断言，“ChatGPT像互联网发明一样重要，将会改变世界。”
这一改变本质上在于变革人机的交互方式，当下正以AI赋能智能手机的方式逐渐变为现实。1月18日，三星新一代旗舰S24系列正式发布，并将AI能力作为此次打造的重点，喊出“开启移动AI新时代”的口号，新机引入了视频AI处理、AI聊天机器人、影像画面处理、通话实时翻译等多项AI功能。
时间来到9月份，华为和苹果同一天开发布会，打架打的不亦乐乎，AI无疑是这次苹果发布会的重中之重。
Apple Intelligence是苹果于今年6月开发者大会推出的全套AI套件，苹果称其为一种基于个人场景的生成式AI系统，能提供协助辅助、图像创作等智能化功能，本质上它相当于安卓手机厂商们的AI大模型，苹果拟将其赋能至旗下所有终端，实现iOS闭环系统的智能联网。
此前，外界普遍预测，今年苹果iPhone16将是苹果第一代AI手机，或掀起苹果手机换机潮。受此刺激，苹果秋季新品发布会前一段时间，A股苹果概念股涨势喜人。
所谓AI手机，至少具备当前AI手机所能支持的通用AI功能，如AI图片消除，AI文档整理、归纳，能做会议纪要，并能自动区分各种声音等。目前个别品牌AI手机还具备少许主动服务功能，比如会学习用户习惯、到一个场合推出相应服务，且可实现“一键打车”等。
AI手机还必须搭载端侧AI大模型，同时具备接入云端大模型的能力等，且由于AI大模型所运行的数据量非常庞大，对手机传输速率等要求也大幅提高，因此AI手机在内存、芯片、存储、散热、续航等方面的设置也较普通手机更高。对照来看，苹果iPhone16系列确实从软硬件方面已升级为AI手机，也是苹果第一代AI手机。
凭借芯片、内存、相机按键等硬件升级，苹果显然为其设备做好了未来准备，以满足苹果智能日益增长的需求，尤其是需要大量内存来处理大型语言模型的AI工作负载，这些都为苹果智能驱动的个性化和增强功能打开了大门。具体而言，iPhone16一改以往低配版本采用往年产品Pro版本芯片的情况，全系升级为A18系列芯片，内存也全系从6GB升级到8GB，而其相机按键还承载着苹果新增的AI驱动的视觉智能功能，支持用户以图搜索内容，以图搜索商品，具备显示拍摄店铺的营业信息和好评率等功能，且其散热、续航等配置也全面升级。
全球首款三折叠屏手机华为Mate XT也“不约而同”地把AI功能视为一大卖点，吸引来无数粉丝围观。华为Mate XT非凡大师也和其他华为旗舰产品一样，具备出色的通信能力。它能够支持天通卫星通信，在无地面网络覆盖的地区也可以和外界保持联络；在日常使用中，它还通过AI灵犀算法支持智能优选网络，无论是在电梯、地铁等弱网环境下，也能够获得稳定流畅的网络体验。
另外，华为Mate XT非凡大师也和盘古大模型深度结合，小艺可以很好地理解使用者意图，可以化身文字编辑、信息顾问、翻译专家等角色，为用户的生活、工作、学习提供更多便利；同时它的AI消除、AI云增强、AI扩图能力也极为出色，可以轻松拯救手机中的废片。
如今，全球科技公司竞相在产品中添加人工智能的浪潮开启，而手机预计将成为最重要的“战场”之一。
03 AI的算力黑洞，唯有升级服务器可对抗
AI带来的算力需求近乎无上限。云计算时代，大家更多做的是闲置算力的优化，是中间层和软件层的革新，本质是一种共享经济而非技术革命。而面对新时代的需求，提升服务器及其集群算力成为木桶的最短板，我们再也绕不开对硬科技的技术升级。
AI 服务器相较于传统服务器最大的差异在于，靠堆料高性能GPU和HBM，最终呈现了突出的异构计算能力，成为填补算力黑洞唯一可行的硬件解法。比如在训练AI服务器中，GPU的成本占比超过70%，而在基础型服务器中，这一占比仅仅不到20%。服务器平台的升级，也从跟随英特尔CPU的代际变化，变成了英伟达GPU的代际变化。服务器单机价值量也从1万美元左右，飙升到20万美元左右。英伟达，无疑成为AI服务器革新中最大的赢家，市值也一路从3000亿美元攀升至3万亿美元。
根据中信证券的最新研报，算力产业链正在迎来前所未有的变革，预计到2025年，芯片和AI服务器的业绩弹性将较2023年翻四倍。
在用户体验方面，AI服务器的设计和功能也在不断优化。例如，新款服务器配备了智能散热系统，可以在高负载情况下维持稳定运行，降低故障率。这对于需要24/7不间断运行的行业尤为重要，如金融服务、医疗健康和大数据分析等。此外，用户还可以通过云服务实现远程监控和管理，大大增强了操作灵活性，提升了整体工作效率。
在市场竞争中，这款AI服务器无疑占据了有利位置。与市场上的同类产品相比，其在性能和经济性上具有明显优势。一方面，成本控制得当，使得最终用户可以享受到更具竞争力的价格；另一方面，以其卓越的性能，吸引了大型企业及科研机构的关注，助力其市场占有率进一步提升。