文｜MedTrend医趋势
今年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。提出到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。
这是自2009年后，我国第二次推出大规模以旧换新政策。和2009年家电、汽车以旧换新政策相比，本轮以旧换新已处在不同的经济周期，政策定位更高、覆盖范围更大、对低碳化智能化提出更高要求，更关注循环利用体系的提升。
如今，3个月过去了，医疗器械领域的“以旧换新”进行得怎么样了？更为关键的是，“钱从哪里来”这个问题有答案了吗？
01、共性
据不完全统计，截至目前已有29省（自治区、直辖市）发布设备更新方案。虽然各省市的方案有一定的差异性，但总体存在一定的共性：
1.设备更新。鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射诊疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。
2.病房改造。主要是增加二人间、三人间病房占比，推动将部分四人及以上病房改造为二人间或三人间。
3.信息化设施升级。鼓励加大智慧医院、移动智慧医疗、远程诊疗、医院信息标准化建设投入。
相较于其他省份在《推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》中以2-3条内容提到医疗设备更新，安徽省在5月19日发布了医疗设备更新专项方案，在具体的任务中，“因材施教”，对于不同层级的医院提出了不同的要求，很具有参考价值。
拔尖医院：适度超前配置一批高端放疗设备、超高场强磁共振成像系统、手术机器人、高分辨质谱仪、超高分辨率显微成像及分析系统等融合型、交叉型重大医疗和科研设备。
县级医院：加快县级医院64排及以上CT、1.5T及以上MRI、DSA、手术高清腔镜系统等医疗装备补缺和更新，提升县域医学检验、心电诊断、医学影像等设备配置水平。支持县级医院科学合理配置除仪、呼吸机、血液透析、便携式彩超、转运监护仪、新生儿监护、床旁血气分析仪等设备，支持配备中医电、磁、热等特色诊疗设备。
乡村医疗卫生机构：在充分论证的基础上合理配置CT、DR、彩超、全自动生化分析仪等设备。按照填平补齐、对标达标的原则，支持乡镇卫生院配置呼吸机、肺功能仪等满足基本医疗服务需求的通用和专用设备。
加强县乡村医疗服务协同联动：支持配置临床诊疗实用型、小型化、集成化、可移动医疗设备，探索配备装配DR、快速检验等设备的智能化巡回医疗车等。支持共享中药房设备配备，提高智慧化中医药服务能力。
省域医学高地：配置磁共振成像系统（MR）、X射线计算机断层扫描系统（CT）、数字减影血管造影检查（DSA）等医学影像设备，医用直线加速器、手术机器人等治疗设备，体外膜肺氧合机（ECMO）、呼吸机、远程监护等生命支持设备。
城市医院：加快淘汰落后低效、故障率和维修成本过高的医疗设备，更新换代高性能磁共振、彩超、胃肠镜等需求大的诊疗设备，缩短患者排队等候时间……支持社区卫生服务中心设备更新升级。协同病房改造提升行动，配备补齐监护仪、即时即地检验（POCT）等床旁设备及康复训练设备。
急救：更新换代超过或接近使用年限的急救车辆，积极推动配备AED、车载CT等设备配置。
《安徽省公立医院住院设施改善提升实施方案》的目标是，到2027年，全省二级及以上公立医院全面完成改造升级，二、三人间病房占比达到80%以上，四人间及以上病房占比控制在10%以内，单人间等特殊病房接近10%。
各省方案的共性还体现在需求种类和区域重点上：
从设备角度来看，虽然在国务院的总体方案指导下，设备更新会聚焦于医学影像、放射诊疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备；但具体而言，超百万的高价值设备可能受益更多，CT、核磁这些设备可能会比较早地展现出旺盛的市场需求。
这是因为医院更期望借这一波利好政策更新一些重要设备；其他一些常规的、小几十万的设备，医院更倾向于利用自有资金进行更新迭代。
从区域角度来看，设备迭代更新频率相对较慢的基层县域市场显然是本轮设备更新关注的焦点，浙江省、甘肃省等地明确了县级以下医疗机构装配配置率要求达到100%。
02、特性
在具有共性的同时，各省市的方案也呈现出一定的“特性”。
比如，广州市在方案中，提出了：探索以“购买技术服务”和设备租赁等形式更新医疗设备。这为资金短缺且有明确需求的医疗机构指明了方向。
浙江省的方案中，将县级设为医疗装备更新的重点，并提出了“到2027年县级以下医疗卫生机构装备配置达标率达到100％”的目标。此外，在推进医疗为什基础设施建设板块，浙江省提到了两项具体的工程：加快推动浙江大学医学院附属第一医院余杭院区二期建设工程（国家医学中心〔筹〕）、省公共卫生临床中心建设。争取国家医疗卫生应急综合演训基地项目（东部）落户浙江。
山东省的方案中，提出：推动党政机关、教育、医疗等公共机构，在单位换新采购中按规定强制或优先采购绿色产品。
03、钱从哪里来？
“设备更新”政策提出后，最经常被问到的问题就是：钱从哪里来？
目前，这一问题的答案已经有了基本方向。
首先还是来自中央以及地方的政府补贴。
4月11日，国务院新闻办公室在北京举行国务院政策例行吹风会，在会上国家发展改革委副主任赵辰昕提到：“资金是大家比较关注的问题，借这个机会，我可以非常明确地告诉大家，后续从政策实施的进程也都会看到，中央投资、中央财政资金等对大规模设备更新和消费品以旧换新肯定是有资金支持的，而且支持会是有力度的。同时，我们也了解到，当前各地政府也都在认真研究，会结合各自财力的实际情况，拿出一定的资金给予支持。”
中央支持方面，中国人民银行4月7日宣布，设立科技创新和技术改造再贷款，额度5000亿元，利率1.75%，旨在激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。
地方支持方面，各地以贴息、统筹专项资金、引导金融机构加强支持等为主。
北京市发展和改革委员会印发《进一步加强重点领域设备购置与更新改造贷款贴息实施方案的通知》，对9大重点领域的设备购置与更新改造进行贷款贴息，包括社会资本举办的综合医院、专科医院、中医医院、基层医疗卫生机构开展诊疗、临床检验、重症、康复、科研转化等涉及的设备购置与更新改造等。
山东省提出：加大财政支持力度。统筹大规模设备更新和消费品以旧换新相关专项资金，研究制定具体支持政策。以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型为重点方向，对工业企业实施技术改造过程中发生的设备购置费用给予补贴；对企业进口的符合条件的高新技术、绿色低碳设备及关键部件给予财政贴息。
浙江省提出：积极争取中央预算内投资、超长期特别国债等资金，支持符合条件的设备更新、循环利用、标准提升项目……严格落实设备更新和技术改造贷款贴息政策。鼓励国有企业加快设备更新……运用中央银行货币政策工具，引导金融机构加强对设备更新和技术改造的支持，2024年力争全省制造业中长期贷款新增超过4000亿元。
湖南省提出：用好用足国家政策，推动符合条件的设备更新、循环利用和生产项目纳入中央财政资金支持范围。落实国家税收支持政策，推动数字化智能化改造，有效降低企业投资成本。完善省级财政支持政策，提高企业实施技术改造的积极性。强化金融支持力度，引导银行机构用好用足科技创新和技术改造专项再贷款政策，加大对全省工业和信息化领域大规模设备更新的金融支持。鼓励银行业金融机构创新金融产品，及时向银行、基金推介设备更新和技术改造项目，同时发挥省级政府投资基金引导作用。适时组织开展银企对接活动，拓展设备更新和技术改造项目融资渠道。
其次，来自医院自筹资金。目前来看，在这一波的以旧换新中，医院自筹资金会占据整体采购金额的一定比例。
最后，基于“以旧换新”政策是2024年医疗设备企业业绩增长的一大机遇，企业为了获得招标订单，可能医疗器械企业进行一定的让利。
目前，各企业都对“以旧换新”政策的推进给予了高度的重视。
迈瑞医疗在线下业绩说明会上表示，目前各省份关于医疗设备更新需求量的摸排工作已经基本完成，预计在配套资金到位后招标采购也将随之启动，这有望对公司下半年的业绩带来积极的影响。但当前难以对影响幅度和落地时间做出准确的量化评估，公司将密切关注设备更新项目的进展。
联影医疗也在投资者关系活动中指出，将依托多模态跨尺度影像、放疗、介入设备及数智化平台技术的完整布局，以全面的创新解决方案，积极助力各级医疗机构的发展与转型。
开立医疗在接受机构调研时称，从公司角度看，以旧换新政策对市场的提振作用，大于以往的贴息贷款政策，因为它直接解决终端医疗机构的采购本金缺口，释放了医院的采购医院。
“以旧换新”的推进，代表着医疗器械市场从增量扩张转向存量优化。其背后，将是整个医疗器械市场的升级迭代。哪些企业能在这波“以旧换新”中夺得更多的市场份额，还有待更多的市场数据公布。