文|青橙财经 天辰
编辑|六子
2月22日，被小米誉为“影像和科技新层次”的小米14 Ultra面世了。
此次小米创始人、董事长兼CEO雷军果然没有登场，主讲人换成了小米集团合伙人、总裁卢伟冰和小米中国区副总裁许斐。
3个月前，小米14系列首销销量远超13系列首销销量，让小米又兴奋了起来。同时，随着小米汽车呼之欲出，2月初，雷军决定把更多精力放在汽车业务上，不仅让卢伟冰兼任小米品牌总经理，同时也让其成为日后小米手机发布会的主讲人。
此次小米14 Ultra的发布算是卢伟冰的首秀，但对于他来说真正的考验才刚刚开始。毕竟从2022年一季度至2023年三季度，小米手机业务收入已连续7个季度同比下降，何时止颓还是未知数。
同时，在2021年8月，雷军曾喊出“三年拿下全球第一”的口号。此次发布会上，虽然卢伟冰表示最终的目标还是全球第一，但并没提及期限。
有调研数据显示，小米手机虽然全球前三地位较为稳固，但离苹果、三星仍有一定的差距。随着三年期限将至，雷军的豪言壮志或将落空。
01 堆料对标友商
堆料对标友商是小米近几年的惯例，这一次除了一如既往的对标苹果外，还有华为。
先看小米14 Ultra的主要标签：影像和科技新层次。影像方面，小米14 Ultra已是小米第三代搭载徕卡影像的Ultra系列，第一代是小米12S Ultra，第二代是小米13 Ultra。
其实搭载徕卡影像的手机品牌不止小米，但小米认为真正的差异在于层次感。此次小米将14 Ultra的突破点放在光学和计算摄影上，在小米看来，这样的突破将会让真实的影像有层次感。
光学方面，小米14 Ultra搭载的徕卡Summilux镜头被徕卡评价为“移动影像新光学时代的Summilux 镜皇”，这让小米14 Ultra在迄今为止的小米手机中，拥有最大综合进光量、最高规格的光学镜片、最精密的光路设计。
计算方面，小米影像大脑全新升级为Xiaomi AISP，这是小米首个AI大模型计算摄影平台，其所有模块都基于AI大模型重构，并通过小米澎湃OS和全新处理管线，全面整合了CPU、GPU、NPU和ISP的算力，计算能力达到60 TOPS，甚至是友商独立ISP芯片的3倍多。
有了Xiaomi AISP后，小米14 Ultra的抓拍能力提升，以算法最重载的“人像模式”为例，在该模式下，小米14 Ultra能够做到连续150张抓拍。
在小米看来，小米14 Ultra在影像方面带来的信息量很大，将开启新篇章，而三个关键词就是：光学、计算、层次感。
性能方面，小米14 Ultra搭载第三代骁龙8处理器，虽然这款处理器在安卓手机中已是常见，但小米14 Ultra配备了双路环形冷泵散热系统，让手机散热性能大幅提高。
卢伟冰表示，迄今为止，其他所有安卓手机在“人像模式”下都无法连拍150张，到几十张时就卡死了。苹果iPhone可以做到，但需要99秒，而小米14 Ultra只需要43秒。同时，小米连拍时手机正反面的起始和结束温度均低于iPhone。
续航方面，小米14 Ultra搭载 5300mAh小米金沙江电池。小米表示，这不仅是小米手机迄今为止的最强续航表现，还创造了三个行业第一，即超高能量密度、超高硅含量、超长寿命。其中，能量密度779Wh/L、硅含量6%、电池循环1600次后，依旧有80%寿命。
值得注意的是，小米14 Ultra首次应用双向卫星通信技术，这一功能无疑剑指华为。有意思的是，小米在发布会上还特意发布一个与友商60 PRO对比的短片，显然这指的是华为Mate60 PRO。在寻星速度测试中，小米14 Ultra用时2秒，友商用时5秒；连接速度测试中，小米14 Ultra用时25秒，友商用时35秒；接通速度测试中，小米14 Ultra用时20秒，友商用时23秒。
来源于雷军公众号
总之，此次小米堆足了料来对标竞争对手。
不过，堆料对标是国产手机的常态，此次小米手机无疑是占据了发布时间的优势，等今年下半年各大品牌的新旗舰机型陆续出炉后，堆的料也会超过小米。
飞象网创始人项立刚表示，只能说徕卡影像和大模型有一定的能力，但并不特别。首先和徕卡合作的不止小米一家，华为也有，与徕卡合作主要在于提升品牌形象，真正的影像能力还得靠手机厂商自己突破。而大模型对手机的智能化能力肯定会起到好效果，但相信其他手机品牌都会跟进的，届时大家也很难保证还有什么与众不同的地方。
CHIP奇谱科技总编罗国昭认为，影像的故事在手机领域太常见了，而大模型的出现能增加一些新鲜感，但迟早也要变的稀松平常。在这个时间点到来之前，小米手机要做的是尽可能的挖掘新鲜感来增长自身产品的价值。
对于卫星通信技术，罗国昭指出，别人已经从0做到1了，如今小米做到1.1，只能说是小范围的优化，谈不上新鲜。如果没有卫星通讯功能，怎么好意思标榜高端呢。一直以来，各手机品牌在传统配置方面早已没什么优势可言，如今影像、通讯等技术也都趋于封顶状态，只剩下品牌的差别。在这种状态下，只要品牌价值支撑得住配置，厂商的钱足够，就尽可能的堆硬件。
02 手机收入持续下降
虽然小米14 Ultra开启了小米影像的新篇章，但小米手机业务还未必能达到新层次。
截至目前，小米集团发布的最新财报为2023年三季度的财报，该季度，小米总营收709亿元，同比微增0.6%，终于结束此前连续6个季度同比下降的局面。
三大业务收入中，手机业务收入成为唯一同比下降的业务。该季度，小米手机收入416亿元，同比下降2%；IoT与生活消费产品收入207亿元，同比增长8.5%；互联网服务收入78亿元，同比增长9.7%。
值得注意的是，截至2023年三季度，小米手机业务收入已连续7个季度同比下降。2022年一季度至2023年三季度，小米手机收入分别为458亿元、423亿元、425亿元、366.7亿元、350亿元、366亿元、416亿元；分别同比下降11.1%、28.4%、11.1%、27.3%、23.6%、13.4%、2%。
收入占比方面，上述期间，小米手机收入占比分别为62.4%、60.2%、60.3%、59.7%、58.8%、54.3%、58.7%，已连续4个季度低于60%。
销量方面有所转机，据Canalys数据显示，2023年三季度，全球智能手机市场出货量达2.934亿部，同比下降1%，小米手机市场排名第三名，出货量达4150万部，同比增长2%，与传音成为前五名中唯二实现增长的厂商。中国智能手机市场方面，该季度，整体出货量6670万部，同比下降5%，小米手机虽然市场排名仍是第五名，但却是前五名中唯一出货量同比增长的，出货量达910万部，同比增长1.11%。
*来源于Canalys
出货量涨了，但收入却下降了，这说明小米手机对利润的贡献有限。
“这个道理很简单，说明小米的旗舰机型表现不好，销量的增加主要还是中低端产品。不能说中低端产品没有意义，但对于利润的贡献不会很大。对于小米来说，要想在旗舰机型上有所突破会面临很大的考验，毕竟很长时间以来小米都是靠中低端机型打天下。”项立刚说道。
三季报显示，销售成本方面，小米手机销售成本347亿元，同比减少10.4%，这是手机销售额减少所致，同时，还包括境外市场存货减值拨备减少以及核心零部件价格下降所致。
对于手机收入的下降，小米表示，主要是由于平均售价（ASP）有所下降所致。三季度，小米手机平均售价997元，同比下降5.8%，主要由于拉丁美洲、非洲及中东等平均售价较低的新兴市场的出货量增长，但部分被中国大陆市场的平均售价增加所抵消。
实际上，翻看小米近几年各季度财报发现，小米手机对于ASP的增长和下降的解释几乎无一例外的显示：增长是高端化的推进，下降不是促销就是清理库存，亦或是海外新兴市场出货量增加但部分被国内市场ASP增加所抵消。
也就是说，小米手机全球出货量越高，越会影响该业务的整体收入。看来，小米手机所谓的高端梦都是在收割国内用户，打国际市场还是以中低端为主。
03 未来依旧压力山大
2021年二季度，小米手机全球出货量首次击败苹果跻身第二。当年8月，雷军喊出“三年拿下全球第一”的口号。
此次发布会上，卢伟冰表示，小米手机出货量连续14个季度稳居全球前三，小米的目标仍是全球第一。
据Canalys数据显示，2023年，全球智能手机出货量共为11.4亿部，同比下降4%。小米手机以1.464亿部的出货量排名第三，同比下降4%。前两名则是苹果和三星，出货量分别为2.292亿部和2.254亿部，分别同比下降1%和13%。全球市场份额方面，前三名分别为苹果、三星、小米，依次占据20%、20%、13%。
*来源于Canalys
从整个榜单看，小米手机全球前三的地位虽然较为稳固，但想更进一步也很难，与三星和苹果还有一定的差距。
今年8月，雷军的三年期限将至，届时小米手机能否完成目标还是个未知数。
此外，小米的高端路也不平坦。自2020年小米10发布并正式确立了高端化战略路线后，如今已有三年多。去年8月，雷军在其第四次年度演讲中也透露过，小米内部对于高端曾有过激烈讨论。当小米11受挫、小米12不达预期时，在2022年春节后上班的第一天，小米内部组织了一场历史上规模最大的专项战略讨论会，所有部门的总经理都参加了，核心话题就是小米到底要不要继续做高端？是用小米品牌做，还是新创立一个品牌？最终还是坚持使用小米品牌做高端。
项立刚指出，小米手机走高端化的路还很长，尤其是能够在全球都能有影响的话，没有自己的几个独门秘籍是不行的。相比之下，苹果、三星、华为都有自己的独门秘籍。如今，消费者对所谓的堆料的兴趣不是那么大了，谁的独立新技术越多，大家才会更为关注，而堆料更多的意义在于销售层面。小米如果想走好高端化，必须在底层技术有更多的突破才有机会。
在罗国昭看来，小米手机的问题还是拳头产品不够硬，一时间还做不到用一个产品打天下树品牌。此外，无论是一专多能的产品布局，还是一强多向的产品布局，都是构建在强势品牌基础上，这种产品的强势和品牌的强势是相辅相成。目前看，还谈不上小米高端化不成功，但红米在某些方面的发展似乎有些盖过小米品牌，这才是高端失败的一种体现。目前除了小米手机之外的其他产品，如小米笔记本电脑、显示器等，小米品牌已经基本让渡给红米品牌。对于小米品牌的高端形象，只能静等Ultra和Mix何时在高端市场中占有一席之地后来提升了。转机或许来自小米14系列，自去年10月发布后，小米14系列的首销销量是小米13系列的7.8倍，首销月助力小米在手机4-6K价格段取得38%市场份额。但总体表现如何得等到2023年四季度/2023年年报出炉才能体现。
至少目前看，小米手机业务还未止颓，对卢伟冰的考验才刚刚开始。
发布会上，卢伟冰还提到了小米的“人车家全生态”战略，虽然对小米汽车几乎只字未提，但不管怎样，2024年作为小米“人车家全生态”的元年，小米集团的重心一定会向小米汽车倾斜，这从雷军在2月初提到的精力转移就可以看出。
如今，小米汽车还没上市，但从不缺流量，有关价格、配置甚至车牌等猜测、流言蜚语接连不断。作为雷军的最后一次创业板块，小米汽车似乎才是提升小米集团整体层次感的重点所在。
但新能源车领域的竞争或许比智能手机更惨烈。从去年年初，由特斯拉开启的价格战直到今年仍在继续。今年年初，比亚迪秦PLUS荣耀版、驱逐舰05荣耀版车型的上市，让价格进一步下探。此后，上汽通用五菱、吉利、长安启源等多家车企纷纷跟进，10万元以内成了新一波竞争点。
除了价格战，停摆、倒闭也成近来新能源车企的关键词。截至目前，括高合汽车、威马、天际、奇点、爱驰等10多家造车新势力不是宣告破产就是陷入经营危机。
就在这个时间点，小米汽车呼之欲出。
项立刚表示，小米手机在很难有大突破的情况下，如果不抓住汽车这个机会，就无法讲好生态故事。但如果说雷军安心的去做汽车了也不绝对，小米手机还没到安心的地步。
“汽车的问题就在于来的太晚，所有他想做的都在被别人拼命的堵。这时候考验就是小米的决心，雷军将更多精力放在汽车上的目的也是为了给目标消费者更强的信心支持，以等到产品真正落地。如果心气都落了，再起就难了”罗国昭说道。